投资人工智能：超越科技进入房地产和能源领域

数据中心不断增长的电力需求

由于支持AI技术的需求不断增加，数据中心的电力需求急剧上升。这导致对数据中心零部件的需求增加，包括电力生产商、电网设备制造商和电网技术提供商。与数据中心的电缆和电力网络有关的铀和铜等大宗商品公司也从这一趋势中受益。分析师预测，正在建设中的美国数据中心的功耗预计将相当于目前美国数据中心用电量的50%以上。此外，即使在这些数据中心建成后，数据中心的电力消耗也预计将再次翻倍。

受益于数据中心电力需求的公司

有几家公司处于良好的位置，可以从数据中心电力需求的增加中获益。卡特彼勒以为备用发电提供发动机而闻名，在这个领域被认为是一个被低估的投资。该公司的发电部门在过去四个季度中的增长超过了整体增长，并且是安装在数据中心和医院中的柴油发电机组的领先制造商。数字房地产信托和Equinix也预计将从AI需求的早期阶段中受益。虽然这两家公司都预计有强劲的营收增长，但预计Equinix的底线增长将更强。Aspen Tech和Eaton等公司也对数据中心基础设施和电力供应商持乐观态度。

数据中心需求和AI的未来

分析师预计，随着生成式AI需求增加，数据中心需求可能会超过供应。AI相关需求的出现将分为两个阶段：训练和推理。训练新的AI模型将需要电力和冷却，而新的数据中心将需要建设以满足这些需求。这为能源领域的公司，如Constellation Energy和Dominion Energy，提供了机会。总体而言，AI和数据中心的需求预计将继续增长，为科技以外的各个行业创造投资机会。