摩根士丹利分析师调高英伟达公司的目标股价，预计持续增长

强劲的近期业绩和有利的估值

摩尔指出，自2023年末以来，英伟达股票经历了显著增长，展示了强劲的近期业绩。尽管最初存在过度盈利和关键客户订单减少的担忧，英伟达的估值仍然有利，年初的估值低于未来12个月每股收益（EPS）的25倍。次级人工智能实体如AMD和SMCI的表现也对英伟达的成功做出了贡献，为该公司带来了强劲的一月。然而，在盈利公告后可能会出现可持续性问题。

强劲需求和积极指标

在短期内，摩尔认为，许多指标表明英伟达在未来几个季度将取得出色的业绩。GPU云实例的需求仍然很高，开发人员需要长时间等待模型训练。这种需求不仅延伸到云服务，还包括政府、企业软件开发商和消费互联网公司的大量投资。供应链指标也预测，尽管英伟达的卡片和系统组件存在一定的变动性，但仍将显著超出共识估计。尽管客户延迟可能归因于基础设施瓶颈，但强劲的持续需求和快速生态系统扩展的挑战是明显的。

持续增长和自信的预测

摩尔预计英伟达将在2024年和2025年继续实现显著增长，在培训市场占据主导地位。尽管推理市场可能面临更多竞争，但摩尔预测英伟达将继续表现强劲。公司正在提高对2024财年的估计，表明对其增长的信心，并应对潜在的市场整合或客户偏好变化。摩尔预测2024财年的营收和每股收益分别为598.5亿美元和11.59美元。截至上周三最后一次查询，NVDA股票以694.40美元的价格上涨了1.78%。

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