摩根士丹利将西部数据公司晋升为最佳芯片选择，将英伟达推至第二位

快速导读：摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔选择了西部数据公司作为他的最佳芯片推荐，超越了英伟达公司。摩尔认为西部数据公司的股票有超过25%的上涨潜力，并强调该公司相对于同行的有吸引力的估值。他还认为西部数据公司即将进行的存储器和硬盘芯片资产的分离对投资者来说是一个积极的发展。尽管摩尔仍然喜欢英伟达的股票，但他承认人工智能领域最近的强劲上涨以及未来可能面临的阻力。

西部数据公司的有吸引力的估值和潜在上涨空间

摩尔将西部数据公司晋升为他的首选芯片，称该公司的估值“极具吸引力”，并认为其股票有超过25%的上涨潜力。他认为西部数据公司即将进行的存储器和硬盘芯片资产的分离将简化公司的故事，并为投资者创造价值。此外，摩尔指出了NAND存储器价格的积极趋势，第一季度增长超过20%。他预计西部数据公司将在三月季度实现中周期毛利率，超过其同行的存储器公司。

对长期NAND周期的观点不一

尽管摩尔对长期NAND周期持有“有些矛盾”的观点，但他承认低晶圆利用率可能对经济产生负面影响。然而，他还强调了进入NAND市场的新参与者的缺乏，这可能会减轻一些挑战。摩尔将西部数据公司的股票目标价上调至73美元，相当于当前水平的上涨27%。

英伟达的股票和人工智能市场

尽管西部数据公司取得了头把交椅，但摩尔仍然喜欢英伟达的股票，并将其视为计算领域的首选。然而，他承认人工智能股票最近的上涨以及2024年下半年人工智能的分配可能带来的阻力。尽管如此，摩尔认为英伟达保持了市场领导地位，并在接下来的几个季度中具有实质性的上涨空间，特别是在H200和B100等关键产品方面。